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全球不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)能過剩：失衡的“供與需”
作者：admin 發(fā)布于：2015-10-7 1:49 Wednesday
當(dāng)前，產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為全球不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄業(yè)的難解之殤，同時(shí)也是全球不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄工業(yè)必須面對和解決的問題。繼6月1日《中國冶金報(bào)》的《國際要聞》版對全球范圍的產(chǎn)能過剩進(jìn)行整體分析之后，本期將對世界各主要不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄生產(chǎn)國家和地區(qū)的需求和供應(yīng)進(jìn)行具體分析。
根據(jù)摩根斯坦利的報(bào)告，美國、印度和日本因?yàn)樾枨蟊憩F(xiàn)良好，同時(shí)供應(yīng)過剩沒有對整體市場造成較大的壓力，因此未來表現(xiàn)較好；韓國需求前景黯淡，同時(shí)新建產(chǎn)能仍在增加。中國需求雖然較好但是供應(yīng)過剩非常嚴(yán)重。歐洲需求缺乏增長同時(shí)產(chǎn)能難以削減，以上這3個(gè)國家和地區(qū)如果不能解決供大于求這一問題，將來的行業(yè)發(fā)展將非常困難。
中國城鎮(zhèn)化是拉動(dòng)需求的主要?jiǎng)恿?br />
現(xiàn)今，中國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄的需求增速已經(jīng)放緩至正常水平。未來的城鎮(zhèn)化建設(shè)將是拉動(dòng)中國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求的主要?jiǎng)恿?。中國政府公布的目?biāo)是到2030年使城鎮(zhèn)化率達(dá)到70%。摩根斯坦利預(yù)計(jì)，城鎮(zhèn)化率每增長1個(gè)百分點(diǎn)將拉動(dòng)5000萬噸的需求增量。這些即將增加的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求主要來自于房地產(chǎn)、交通設(shè)施(例如高速公路、地鐵)和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)(如醫(yī)院和學(xué)校)。
具體來看，房地產(chǎn)建設(shè)用鋼占到總需求的42%，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求占到總需求的25%。工程機(jī)械行業(yè)需求占15%，2011年以來，該行業(yè)一直處于去庫存狀態(tài)。雖然今年3月份挖掘機(jī)銷量已經(jīng)開始有所改善，但是現(xiàn)在的需求強(qiáng)度不足以提高工程機(jī)械行業(yè)的設(shè)備利用率，也難以支持銷售持續(xù)增長。預(yù)計(jì)2013年該行業(yè)的銷售量將增長3%。汽車行業(yè)需求占6%，在中短期內(nèi)，該行業(yè)需求相對強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)2013年銷量將增加10%。
中國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)的產(chǎn)能過剩非常嚴(yán)重。預(yù)計(jì)2013年中國的產(chǎn)能利用率僅為77%，2018年有望增至83%。雖然中國政府一直試圖逐步淘汰落后產(chǎn)能和推動(dòng)行業(yè)整合，但是產(chǎn)能還是增加到2012年底的9.2億噸。此外，預(yù)計(jì)近5000萬噸的新建產(chǎn)能將于2013年投產(chǎn)。按照實(shí)際的情況，除非因長期虧損導(dǎo)致部分不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄企業(yè)關(guān)閉而削減一些過剩產(chǎn)能，產(chǎn)能過剩問題將繼續(xù)困擾中國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄工業(yè)的發(fā)展。
預(yù)計(jì)，中國最好的終端需求市場是汽車板和高端專用板材，最差的需求終端市場是船用板材。
歐洲難以承擔(dān)削減產(chǎn)能的損失
在過去的40年中，歐洲不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)一直缺乏結(jié)構(gòu)性需求的增長，反映出其經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了成熟期乃至老化期。不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求開始由投資驅(qū)動(dòng)向消耗品驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，這導(dǎo)致了不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求強(qiáng)度的持續(xù)下降。
目前，歐盟27國的過剩不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)能約有4000萬噸。分品種來看，長材和商品級板材的產(chǎn)能過剩更為嚴(yán)重。分地區(qū)來看，東歐和南歐的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩更為嚴(yán)重。盡管從經(jīng)濟(jì)角度來看，削減東歐的部分產(chǎn)能對化解歐洲的產(chǎn)能過剩具有重大意義，但由于勞動(dòng)力成本較低使得這些不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄廠家依舊保持運(yùn)營。
目前來看，歐洲削減產(chǎn)能過剩的兩個(gè)關(guān)鍵阻礙是高成本和政治干預(yù)。如果要削減4000萬噸的過剩產(chǎn)能，那么裁員人數(shù)總計(jì)將達(dá)到7.3萬人。如果考慮到對其他行業(yè)的連鎖反應(yīng)，這一數(shù)字將達(dá)到87.6萬人，對整個(gè)歐洲經(jīng)濟(jì)的影響將達(dá)到310億美元。目前來看，羸弱的歐洲經(jīng)濟(jì)不愿也難以承受如此大的經(jīng)濟(jì)損失和失業(yè)壓力。此外，歐洲不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄生產(chǎn)企業(yè)在出口市場也將面臨越來越大的競爭壓力(凈出口量占總產(chǎn)量的8%)，這主要是因?yàn)闅W元走強(qiáng)，以及生產(chǎn)成本較高。
預(yù)計(jì)，歐洲地區(qū)最好的用鋼終端市場是汽車板、石油和天然氣行業(yè)用鋼板，較差的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場是建筑業(yè)。安賽樂米塔爾在這兩個(gè)領(lǐng)域分別占有50%和35%~40%的市場份額。
日本重組效應(yīng)抑制產(chǎn)能過剩
日本經(jīng)濟(jì)目前的發(fā)展已經(jīng)非常成熟，從而導(dǎo)致該國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場缺乏結(jié)構(gòu)性增長。預(yù)計(jì)2013年日本不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求將增長4%。
由于日本國內(nèi)地震重建和公共設(shè)施拉動(dòng)，2012年日本建筑業(yè)的需求同比增長了7%，在2015年之前，地震重建因素仍將繼續(xù)支持日本的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求，之后將逐漸回歸至2011年的水平。汽車制造業(yè)的需求近年來有所波動(dòng)。但是，日本政府實(shí)行的寬松貨幣政策使得日元貶值，有利于汽車產(chǎn)品的出口。來自造船業(yè)的需求將繼續(xù)下降，并且在未來放緩至一個(gè)較低的平衡點(diǎn)。
在供應(yīng)方面，因?yàn)槿毡静讳P鋼復(fù)合管護(hù)欄企業(yè)進(jìn)行了新的整合，導(dǎo)致產(chǎn)能下降，經(jīng)營環(huán)境將相對較好。2012/13財(cái)年，新日鐵住金的粗鋼產(chǎn)能占日本不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄總產(chǎn)能的41%，JFE為25%，神戶制鋼為7%，日新制鋼為4%。預(yù)計(jì)在2013/14財(cái)年，新日鐵住金將削減產(chǎn)能230萬噸。2000年以來，日本不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄業(yè)進(jìn)行一系列較大規(guī)模的重組，使得粗鋼年產(chǎn)能從1.46億噸下降至1.32億噸。預(yù)計(jì)日本產(chǎn)能利用率目前為78%，未來5年將維持在80%~90%。
預(yù)計(jì)，日本最好的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為建筑業(yè)拉動(dòng)下的長材市場，尤其是H型鋼和螺紋不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場。較差的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場是不銹鋼產(chǎn)品和造船板產(chǎn)品。
美國全球過剩下難以獨(dú)善其身
作為發(fā)達(dá)國家，美國未來的需求前景被業(yè)界看好，預(yù)計(jì)2013年美國表觀不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求將增長2.8%。2014年以后，隨著回升趨勢開始穩(wěn)定，整體需求情況將大為改觀，需求增幅預(yù)計(jì)為4.2%，在2015年~2018年期間，預(yù)計(jì)年均需求增速將達(dá)到4.6%。推動(dòng)需求的主要領(lǐng)域是正在好轉(zhuǎn)的非住宅建設(shè)市場，開始復(fù)蘇的制造業(yè)市場和預(yù)期將強(qiáng)勁增長的頁巖氣市場。
在供應(yīng)方面，供應(yīng)過剩和進(jìn)口市場仍然是須要關(guān)注的問題。
美國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)的產(chǎn)能過剩已經(jīng)使得RG不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄公司破產(chǎn)，導(dǎo)致650萬噸的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)能關(guān)閉，不過，近來美國南部的軋鋼產(chǎn)能增加又填補(bǔ)了供應(yīng)缺口。在全球產(chǎn)能過剩的情況下，美國難以獨(dú)善其身。雖然其市場需求前景看好，但是供應(yīng)過剩問題已經(jīng)成為限制市場價(jià)格上漲的重要因素。對此，美國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)仍然沒有拿出有效的解決方法。
另外，進(jìn)口市場對于未來的美國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)發(fā)展又是一個(gè)挑戰(zhàn)。過去幾年，由于進(jìn)口市場的競爭激烈，使得美國市場的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄價(jià)格波動(dòng)性較強(qiáng)。當(dāng)美國的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場價(jià)格和國外不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場價(jià)格的價(jià)差超過100美元/短噸時(shí)(主要由于貿(mào)易摩擦成本、訂貨交貨時(shí)間延長的補(bǔ)償)，美國本土市場的高價(jià)格就會吸引大量的進(jìn)口產(chǎn)品，從而抑制了本土不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄價(jià)格的進(jìn)一步上漲。
摩根斯坦利預(yù)計(jì)，美國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)的產(chǎn)能利用率在2014年將達(dá)到83.8%，在2015年~2018年產(chǎn)能利用率的平均值將達(dá)到89.2%。
預(yù)計(jì)，美國最好的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為非住宅建筑市場，美國紐柯公司和鋼動(dòng)態(tài)公司將有較好的發(fā)展；較差的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為薄板產(chǎn)品。
韓國新增產(chǎn)能投產(chǎn)使競爭加劇
韓國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄的需求前景仍不樂觀。預(yù)計(jì)，今年韓國整體的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄年需求為5500萬噸，較2012年小幅增長100萬噸。
具體來看，在汽車制造領(lǐng)域，隨著現(xiàn)代汽車國內(nèi)產(chǎn)量增速繼續(xù)下滑，以及海外產(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)今年韓國國內(nèi)汽車行業(yè)的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求僅增長2%。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，由于價(jià)格疲軟，建筑活動(dòng)有所放緩，預(yù)計(jì)建筑業(yè)的用鋼需求僅增長1%；在船舶制造方面，預(yù)計(jì)今年造船業(yè)的用鋼需求將下降8%。
雖然韓國國內(nèi)需求疲軟，復(fù)蘇無望，但是許多韓國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄企業(yè)在今年都將增加新的產(chǎn)能，這將使產(chǎn)能過剩的情況有所加劇。比如，因受現(xiàn)代汽車集團(tuán)的需求支持，韓國現(xiàn)代海斯克和現(xiàn)代制鐵今年都有新增產(chǎn)能項(xiàng)目?，F(xiàn)代海斯克在今年5月份新建了冷軋板卷二期項(xiàng)目，年產(chǎn)能為150萬噸，該公司的冷軋板卷總產(chǎn)能將由450萬噸上升至600萬噸。今年9月份，現(xiàn)代制鐵將新建3號高爐，年產(chǎn)能為400萬噸，其中熱軋板卷產(chǎn)能將為200萬噸，板材產(chǎn)能為200萬噸?，F(xiàn)代制鐵熱軋板卷的年產(chǎn)能將由650萬噸提升至850萬噸，板材產(chǎn)品產(chǎn)能將由150萬噸提升至350萬噸。而這也將使得韓國粗鋼總產(chǎn)能從2012年的4600萬噸提升至5000萬噸，熱軋板卷和板材年產(chǎn)能將分別達(dá)到4100萬噸和1500萬噸，冷軋板卷的年產(chǎn)能將達(dá)到2300萬噸。預(yù)計(jì)今年第二季度以后，在熱軋、冷軋板卷方面，浦項(xiàng)、現(xiàn)代制鐵以及現(xiàn)代?？怂箤闋帄Z現(xiàn)代汽車集團(tuán)的訂單展開激烈競爭；浦項(xiàng)、現(xiàn)代制鐵和東國制鋼將為造船企業(yè)的訂單展開競爭。
預(yù)計(jì)，韓國較好的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為汽車薄板，較差的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場是船舶制造用板材。
印度供應(yīng)過剩是個(gè)偽命題
作為發(fā)展中大國，印度不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求的主要來源是汽車制造業(yè)和基建領(lǐng)域。
印度汽車制造業(yè)強(qiáng)勁的用鋼需求消費(fèi)了大量的高端扁平材產(chǎn)品，比如高檔冷軋板材產(chǎn)品、涂層板材產(chǎn)品。汽車制造業(yè)的用鋼需求預(yù)計(jì)占印度總用鋼需求的12%。在基礎(chǔ)設(shè)施和建筑業(yè)方面，鑒于印度政府正在加強(qiáng)國內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如鐵路、港口、機(jī)場和城市基建，未來5年~7年間，印度長材產(chǎn)品需求將有比較健康的增速。
在需求較好的情況下，印度的供應(yīng)過剩在未來是小概率事件。這主要是因?yàn)?，政府的鐵礦石開采禁令導(dǎo)致原料供應(yīng)緊缺，這將嚴(yán)重影響不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)量，同時(shí)因?yàn)樾陆?xiàng)目引發(fā)的土地、環(huán)保賠償、資金短缺等問題，使得新增不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄項(xiàng)目被頻頻推遲。在2013財(cái)年~2017財(cái)年，預(yù)計(jì)印度的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)量的復(fù)合年增長率為8.2%。
而且須要注意的是，印度市場未來的長材供應(yīng)可能出現(xiàn)缺口，而扁平材可能供應(yīng)過剩。首先，扁平材項(xiàng)目頻頻推遲投產(chǎn)使得其建設(shè)支出成本較高，這使得大量扁平材項(xiàng)目不得不在需求下降階段繼續(xù)投入使用以提高回報(bào)率。其次，由于長材的附加值較低，原料供應(yīng)短缺問題對印度長材生產(chǎn)商的影響比對扁平材生產(chǎn)商的影響更大。鑒于原料短缺問題在印度市場將長期存在，很多小型的長材生產(chǎn)商已經(jīng)關(guān)閉其不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄廠家，特別是在奧里薩邦和恰蒂斯加爾邦。
預(yù)計(jì)，印度較好的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為汽車薄板材。其中，塔塔不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄占有52%的市場份額，普紹不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄(BhushanSteel)占47%。
根據(jù)摩根斯坦利的報(bào)告，美國、印度和日本因?yàn)樾枨蟊憩F(xiàn)良好，同時(shí)供應(yīng)過剩沒有對整體市場造成較大的壓力，因此未來表現(xiàn)較好；韓國需求前景黯淡，同時(shí)新建產(chǎn)能仍在增加。中國需求雖然較好但是供應(yīng)過剩非常嚴(yán)重。歐洲需求缺乏增長同時(shí)產(chǎn)能難以削減，以上這3個(gè)國家和地區(qū)如果不能解決供大于求這一問題，將來的行業(yè)發(fā)展將非常困難。
中國城鎮(zhèn)化是拉動(dòng)需求的主要?jiǎng)恿?br />
現(xiàn)今，中國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄的需求增速已經(jīng)放緩至正常水平。未來的城鎮(zhèn)化建設(shè)將是拉動(dòng)中國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求的主要?jiǎng)恿?。中國政府公布的目?biāo)是到2030年使城鎮(zhèn)化率達(dá)到70%。摩根斯坦利預(yù)計(jì)，城鎮(zhèn)化率每增長1個(gè)百分點(diǎn)將拉動(dòng)5000萬噸的需求增量。這些即將增加的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求主要來自于房地產(chǎn)、交通設(shè)施(例如高速公路、地鐵)和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)(如醫(yī)院和學(xué)校)。
具體來看，房地產(chǎn)建設(shè)用鋼占到總需求的42%，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求占到總需求的25%。工程機(jī)械行業(yè)需求占15%，2011年以來，該行業(yè)一直處于去庫存狀態(tài)。雖然今年3月份挖掘機(jī)銷量已經(jīng)開始有所改善，但是現(xiàn)在的需求強(qiáng)度不足以提高工程機(jī)械行業(yè)的設(shè)備利用率，也難以支持銷售持續(xù)增長。預(yù)計(jì)2013年該行業(yè)的銷售量將增長3%。汽車行業(yè)需求占6%，在中短期內(nèi)，該行業(yè)需求相對強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)2013年銷量將增加10%。
中國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)的產(chǎn)能過剩非常嚴(yán)重。預(yù)計(jì)2013年中國的產(chǎn)能利用率僅為77%，2018年有望增至83%。雖然中國政府一直試圖逐步淘汰落后產(chǎn)能和推動(dòng)行業(yè)整合，但是產(chǎn)能還是增加到2012年底的9.2億噸。此外，預(yù)計(jì)近5000萬噸的新建產(chǎn)能將于2013年投產(chǎn)。按照實(shí)際的情況，除非因長期虧損導(dǎo)致部分不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄企業(yè)關(guān)閉而削減一些過剩產(chǎn)能，產(chǎn)能過剩問題將繼續(xù)困擾中國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄工業(yè)的發(fā)展。
預(yù)計(jì)，中國最好的終端需求市場是汽車板和高端專用板材，最差的需求終端市場是船用板材。
歐洲難以承擔(dān)削減產(chǎn)能的損失
在過去的40年中，歐洲不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)一直缺乏結(jié)構(gòu)性需求的增長，反映出其經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了成熟期乃至老化期。不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求開始由投資驅(qū)動(dòng)向消耗品驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，這導(dǎo)致了不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求強(qiáng)度的持續(xù)下降。
目前，歐盟27國的過剩不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)能約有4000萬噸。分品種來看，長材和商品級板材的產(chǎn)能過剩更為嚴(yán)重。分地區(qū)來看，東歐和南歐的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩更為嚴(yán)重。盡管從經(jīng)濟(jì)角度來看，削減東歐的部分產(chǎn)能對化解歐洲的產(chǎn)能過剩具有重大意義，但由于勞動(dòng)力成本較低使得這些不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄廠家依舊保持運(yùn)營。
目前來看，歐洲削減產(chǎn)能過剩的兩個(gè)關(guān)鍵阻礙是高成本和政治干預(yù)。如果要削減4000萬噸的過剩產(chǎn)能，那么裁員人數(shù)總計(jì)將達(dá)到7.3萬人。如果考慮到對其他行業(yè)的連鎖反應(yīng)，這一數(shù)字將達(dá)到87.6萬人，對整個(gè)歐洲經(jīng)濟(jì)的影響將達(dá)到310億美元。目前來看，羸弱的歐洲經(jīng)濟(jì)不愿也難以承受如此大的經(jīng)濟(jì)損失和失業(yè)壓力。此外，歐洲不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄生產(chǎn)企業(yè)在出口市場也將面臨越來越大的競爭壓力(凈出口量占總產(chǎn)量的8%)，這主要是因?yàn)闅W元走強(qiáng)，以及生產(chǎn)成本較高。
預(yù)計(jì)，歐洲地區(qū)最好的用鋼終端市場是汽車板、石油和天然氣行業(yè)用鋼板，較差的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場是建筑業(yè)。安賽樂米塔爾在這兩個(gè)領(lǐng)域分別占有50%和35%~40%的市場份額。
日本重組效應(yīng)抑制產(chǎn)能過剩
日本經(jīng)濟(jì)目前的發(fā)展已經(jīng)非常成熟，從而導(dǎo)致該國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場缺乏結(jié)構(gòu)性增長。預(yù)計(jì)2013年日本不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求將增長4%。
由于日本國內(nèi)地震重建和公共設(shè)施拉動(dòng)，2012年日本建筑業(yè)的需求同比增長了7%，在2015年之前，地震重建因素仍將繼續(xù)支持日本的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求，之后將逐漸回歸至2011年的水平。汽車制造業(yè)的需求近年來有所波動(dòng)。但是，日本政府實(shí)行的寬松貨幣政策使得日元貶值，有利于汽車產(chǎn)品的出口。來自造船業(yè)的需求將繼續(xù)下降，并且在未來放緩至一個(gè)較低的平衡點(diǎn)。
在供應(yīng)方面，因?yàn)槿毡静讳P鋼復(fù)合管護(hù)欄企業(yè)進(jìn)行了新的整合，導(dǎo)致產(chǎn)能下降，經(jīng)營環(huán)境將相對較好。2012/13財(cái)年，新日鐵住金的粗鋼產(chǎn)能占日本不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄總產(chǎn)能的41%，JFE為25%，神戶制鋼為7%，日新制鋼為4%。預(yù)計(jì)在2013/14財(cái)年，新日鐵住金將削減產(chǎn)能230萬噸。2000年以來，日本不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄業(yè)進(jìn)行一系列較大規(guī)模的重組，使得粗鋼年產(chǎn)能從1.46億噸下降至1.32億噸。預(yù)計(jì)日本產(chǎn)能利用率目前為78%，未來5年將維持在80%~90%。
預(yù)計(jì)，日本最好的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為建筑業(yè)拉動(dòng)下的長材市場，尤其是H型鋼和螺紋不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場。較差的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場是不銹鋼產(chǎn)品和造船板產(chǎn)品。
美國全球過剩下難以獨(dú)善其身
作為發(fā)達(dá)國家，美國未來的需求前景被業(yè)界看好，預(yù)計(jì)2013年美國表觀不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求將增長2.8%。2014年以后，隨著回升趨勢開始穩(wěn)定，整體需求情況將大為改觀，需求增幅預(yù)計(jì)為4.2%，在2015年~2018年期間，預(yù)計(jì)年均需求增速將達(dá)到4.6%。推動(dòng)需求的主要領(lǐng)域是正在好轉(zhuǎn)的非住宅建設(shè)市場，開始復(fù)蘇的制造業(yè)市場和預(yù)期將強(qiáng)勁增長的頁巖氣市場。
在供應(yīng)方面，供應(yīng)過剩和進(jìn)口市場仍然是須要關(guān)注的問題。
美國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)的產(chǎn)能過剩已經(jīng)使得RG不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄公司破產(chǎn)，導(dǎo)致650萬噸的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)能關(guān)閉，不過，近來美國南部的軋鋼產(chǎn)能增加又填補(bǔ)了供應(yīng)缺口。在全球產(chǎn)能過剩的情況下，美國難以獨(dú)善其身。雖然其市場需求前景看好，但是供應(yīng)過剩問題已經(jīng)成為限制市場價(jià)格上漲的重要因素。對此，美國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)仍然沒有拿出有效的解決方法。
另外，進(jìn)口市場對于未來的美國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)發(fā)展又是一個(gè)挑戰(zhàn)。過去幾年，由于進(jìn)口市場的競爭激烈，使得美國市場的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄價(jià)格波動(dòng)性較強(qiáng)。當(dāng)美國的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場價(jià)格和國外不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場價(jià)格的價(jià)差超過100美元/短噸時(shí)(主要由于貿(mào)易摩擦成本、訂貨交貨時(shí)間延長的補(bǔ)償)，美國本土市場的高價(jià)格就會吸引大量的進(jìn)口產(chǎn)品，從而抑制了本土不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄價(jià)格的進(jìn)一步上漲。
摩根斯坦利預(yù)計(jì)，美國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄行業(yè)的產(chǎn)能利用率在2014年將達(dá)到83.8%，在2015年~2018年產(chǎn)能利用率的平均值將達(dá)到89.2%。
預(yù)計(jì)，美國最好的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為非住宅建筑市場，美國紐柯公司和鋼動(dòng)態(tài)公司將有較好的發(fā)展；較差的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為薄板產(chǎn)品。
韓國新增產(chǎn)能投產(chǎn)使競爭加劇
韓國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄的需求前景仍不樂觀。預(yù)計(jì)，今年韓國整體的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄年需求為5500萬噸，較2012年小幅增長100萬噸。
具體來看，在汽車制造領(lǐng)域，隨著現(xiàn)代汽車國內(nèi)產(chǎn)量增速繼續(xù)下滑，以及海外產(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)今年韓國國內(nèi)汽車行業(yè)的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求僅增長2%。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，由于價(jià)格疲軟，建筑活動(dòng)有所放緩，預(yù)計(jì)建筑業(yè)的用鋼需求僅增長1%；在船舶制造方面，預(yù)計(jì)今年造船業(yè)的用鋼需求將下降8%。
雖然韓國國內(nèi)需求疲軟，復(fù)蘇無望，但是許多韓國不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄企業(yè)在今年都將增加新的產(chǎn)能，這將使產(chǎn)能過剩的情況有所加劇。比如，因受現(xiàn)代汽車集團(tuán)的需求支持，韓國現(xiàn)代海斯克和現(xiàn)代制鐵今年都有新增產(chǎn)能項(xiàng)目?，F(xiàn)代海斯克在今年5月份新建了冷軋板卷二期項(xiàng)目，年產(chǎn)能為150萬噸，該公司的冷軋板卷總產(chǎn)能將由450萬噸上升至600萬噸。今年9月份，現(xiàn)代制鐵將新建3號高爐，年產(chǎn)能為400萬噸，其中熱軋板卷產(chǎn)能將為200萬噸，板材產(chǎn)能為200萬噸?，F(xiàn)代制鐵熱軋板卷的年產(chǎn)能將由650萬噸提升至850萬噸，板材產(chǎn)品產(chǎn)能將由150萬噸提升至350萬噸。而這也將使得韓國粗鋼總產(chǎn)能從2012年的4600萬噸提升至5000萬噸，熱軋板卷和板材年產(chǎn)能將分別達(dá)到4100萬噸和1500萬噸，冷軋板卷的年產(chǎn)能將達(dá)到2300萬噸。預(yù)計(jì)今年第二季度以后，在熱軋、冷軋板卷方面，浦項(xiàng)、現(xiàn)代制鐵以及現(xiàn)代?？怂箤闋帄Z現(xiàn)代汽車集團(tuán)的訂單展開激烈競爭；浦項(xiàng)、現(xiàn)代制鐵和東國制鋼將為造船企業(yè)的訂單展開競爭。
預(yù)計(jì)，韓國較好的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為汽車薄板，較差的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場是船舶制造用板材。
印度供應(yīng)過剩是個(gè)偽命題
作為發(fā)展中大國，印度不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄需求的主要來源是汽車制造業(yè)和基建領(lǐng)域。
印度汽車制造業(yè)強(qiáng)勁的用鋼需求消費(fèi)了大量的高端扁平材產(chǎn)品，比如高檔冷軋板材產(chǎn)品、涂層板材產(chǎn)品。汽車制造業(yè)的用鋼需求預(yù)計(jì)占印度總用鋼需求的12%。在基礎(chǔ)設(shè)施和建筑業(yè)方面，鑒于印度政府正在加強(qiáng)國內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如鐵路、港口、機(jī)場和城市基建，未來5年~7年間，印度長材產(chǎn)品需求將有比較健康的增速。
在需求較好的情況下，印度的供應(yīng)過剩在未來是小概率事件。這主要是因?yàn)?，政府的鐵礦石開采禁令導(dǎo)致原料供應(yīng)緊缺，這將嚴(yán)重影響不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)量，同時(shí)因?yàn)樾陆?xiàng)目引發(fā)的土地、環(huán)保賠償、資金短缺等問題，使得新增不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄項(xiàng)目被頻頻推遲。在2013財(cái)年~2017財(cái)年，預(yù)計(jì)印度的不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄產(chǎn)量的復(fù)合年增長率為8.2%。
而且須要注意的是，印度市場未來的長材供應(yīng)可能出現(xiàn)缺口，而扁平材可能供應(yīng)過剩。首先，扁平材項(xiàng)目頻頻推遲投產(chǎn)使得其建設(shè)支出成本較高，這使得大量扁平材項(xiàng)目不得不在需求下降階段繼續(xù)投入使用以提高回報(bào)率。其次，由于長材的附加值較低，原料供應(yīng)短缺問題對印度長材生產(chǎn)商的影響比對扁平材生產(chǎn)商的影響更大。鑒于原料短缺問題在印度市場將長期存在，很多小型的長材生產(chǎn)商已經(jīng)關(guān)閉其不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄廠家，特別是在奧里薩邦和恰蒂斯加爾邦。
預(yù)計(jì)，印度較好的終端用不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄市場場為汽車薄板材。其中，塔塔不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄占有52%的市場份額，普紹不銹鋼復(fù)合管護(hù)欄(BhushanSteel)占47%。
